AI vượt trội hơn các nhà phân tích tài chính trong dự đoán thu nhập của các công ty đại chúng

• Một nghiên cứu mới cho thấy mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) vượt trội hơn các nhà phân tích tài chính trong việc dự đoán thu nhập của các công ty đại chúng.

• Nghiên cứu sử dụng GPT-4 Turbo của OpenAI để phân tích bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập tiêu chuẩn hóa của các công ty.

• LLM được yêu cầu dự đoán liệu thu nhập của công ty có tăng hay giảm trong năm tiếp theo, mức độ thay đổi và độ tin cậy của dự đoán.

• Để tránh LLM nhận dạng công ty, tên công ty và thông tin nhận dạng đã bị xóa khỏi các báo cáo.

• LLM phân tích báo cáo tài chính của 15.401 công ty từ 1968 đến 2021. Kết quả được so sánh với dự đoán của các nhà phân tích tài chính cho 3.152 công ty từ 1983 đến 2021.

• LLM dự đoán chính xác xu hướng thu nhập (tăng hoặc giảm) trong năm tiếp theo với tỷ lệ 60,35%.

• Các nhà phân tích con người có tỷ lệ chính xác 52,71% khi dự đoán trong vòng một tháng sau khi công ty công bố báo cáo tài chính hàng năm.

• Độ chính xác của các nhà phân tích tăng lên 55,95% sau 3 tháng, nhưng vẫn thấp hơn LLM.

• LLM vượt trội hơn mặc dù chỉ dựa vào dữ liệu tài chính, trong khi các nhà phân tích có thể tích hợp thông tin bổ sung như nhận xét từ ban quản lý.

• Tuy nhiên, các nhà phân tích vẫn vượt trội hơn LLM khi đánh giá các công ty nhỏ hơn và thua lỗ, nhờ kiến thức về ngành và môi trường kinh tế vĩ mô.

• Độ chính xác của LLM giảm trong thời kỳ khủng hoảng kinh tế như thiếu dầu năm 1974, khủng hoảng tài chính 2008 và đại dịch Covid-19.

• Các nhà nghiên cứu sử dụng LLM để xây dựng danh mục đầu tư lý thuyết, mang lại lợi nhuận trung bình 12% mỗi năm trong một số mô hình, vượt trội hơn thị trường chung.

• Kết quả nghiên cứu đặt ra câu hỏi liệu LLM có thể thay thế phần lớn công việc của các nhà phân tích tài chính hay không.

• Giáo sư Valeri V. Nikolaev từ Đại học Chicago cho rằng AI có tiềm năng trở thành công cụ trung tâm trong quá trình ra quyết định, với con người đóng vai trò giám sát.

📌 AI vượt trội hơn các nhà phân tích tài chính trong dự đoán thu nhập của công ty đại chúng với tỷ lệ chính xác 60,35% so với 52,71%. Tuy nhiên, con người vẫn có lợi thế trong đánh giá các công ty nhỏ và trong thời kỳ khủng hoảng. Nghiên cứu đặt ra câu hỏi về vai trò tương lai của AI trong phân tích tài chính.

https://www.wsj.com/tech/ai/ai-financial-analysts-earnings-predictions-0b87cd03

#WSJ