Các gã khổng lồ công nghệ tiếp tục đầu tư mạnh vào trung tâm dữ liệu AI bất chấp đột phá từ DeepSeek.

- DeepSeek - startup Trung quốc gây chấn động thị trường khi công bố hệ thống AI hiệu quả vượt trội so với đối thủ Mỹ, khiến Wall Street hoảng loạn cách đây 2 tuần

- Các công ty công nghệ lớn công bố kế hoạch đầu tư khổng lồ cho năm 2025:
  + Amazon: Trên 100 tỷ USD
  + Microsoft: Trên 80 tỷ USD  
  + Alphabet: 75 tỷ USD
  + Meta: Lên đến 65 tỷ USD

- Tổng chi tiêu dự kiến cao hơn 100 tỷ USD so với năm trước

- Lý do đầu tư mạnh:
  + Nhu cầu AI vượt quá khả năng cung cấp hiện tại
  + Thiếu hụt chip, đất và điện năng để xây dựng trung tâm dữ liệu
  + Microsoft thông báo phải đến mùa hè mới đáp ứng đủ nhu cầu

- Các CEO khẳng định tầm quan trọng của việc triển khai AI (inferencing):
  + Satya Nadella (Microsoft): AI sẽ phổ biến hơn khi chi phí giảm
  + Andy Jassy (Amazon): Mọi ứng dụng sẽ tích hợp AI
  + Mark Zuckerberg: Meta phục vụ hơn 1 tỷ người dùng nên cần đầu tư mạnh vào hạ tầng

- Thách thức với các công ty:
  + Cân bằng giữa cung cấp đủ và không đầu tư quá mức
  + Thời gian chuẩn bị đất, chip và điện có thể kéo dài nhiều năm
  + Giá cổ phiếu đều giảm sau báo cáo tài chính do lo ngại về chi phí cao

📌 Mặc cho DeepSeek tuyên bố đột phá về hiệu quả, 4 gã khổng lồ công nghệ vẫn quyết định chi tổng cộng 320 tỷ USD xây trung tâm dữ liệu trong năm 2025, tăng 100 tỷ USD so với năm trước để đáp ứng nhu cầu AI đang bùng nổ.

https://www.nytimes.com/2025/02/08/technology/deepseek-data-centers-ai.html

DeepSeek là gì? Big Tech vẫn tiếp tục bùng nổ đầu tư AI

Karen Weise
Ngày 08 tháng 02 năm 2025, 3:00 sáng ET

Hai tuần trước, Phố Wall rơi vào trạng thái hoảng loạn sau khi DeepSeek – một startup Trung Quốc – ra mắt hệ thống trí tuệ nhân tạo có vẻ như hiệu quả vượt trội so với những gì các đối thủ Mỹ đã xây dựng.

Các nhà đầu tư, những người đã rót hàng nghìn tỷ USD vào cổ phiếu công nghệ trong những năm qua, bắt đầu lo lắng liệu hàng chục tỷ USD mà các công ty công nghệ đang chi cho các trung tâm dữ liệu có bỗng nhiên trở thành một sự lãng phí khổng lồ hay không.

Tuy nhiên, các gã khổng lồ công nghệ đã thể hiện rõ trong báo cáo tài chính mới nhất rằng họ tin không có khái niệm "quá mức" khi nói đến đầu tư vào trung tâm dữ liệu.

Hôm thứ Năm, Amazon cho biết tổng chi tiêu vốn – bao gồm cả chi phí xây dựng trung tâm dữ liệu và các hạng mục khác như kho bãi – có thể vượt 100 tỷ USD trong năm nay. Microsoft dự kiến chi tiêu hơn 80 tỷ USD, Alphabet sẽ đầu tư 75 tỷ USD, và Meta xác nhận kế hoạch nâng tổng chi tiêu vốn lên tới 65 tỷ USD.

Tổng cộng, họ có thể chi hơn 100 tỷ USD so với năm ngoái cho các dự án này.

Các giám đốc điều hành kêu gọi sự kiên nhẫn. Họ cho biết vấn đề hiện tại là nhu cầu AI của khách hàng cao hơn khả năng cung cấp. Và cách duy nhất để đáp ứng nhu cầu là xây dựng càng nhiều trung tâm dữ liệu càng nhanh càng tốt.

"Mỗi khi thấy ai đó làm tốt hơn, tôi lại nghĩ, ‘Chúng ta lẽ ra phải làm thế mới đúng,’” Mark Zuckerberg, CEO Meta, nói với nhân viên trong một cuộc họp toàn công ty vào tuần trước, theo một bản ghi âm mà The New York Times thu thập được. "Cạnh tranh là tốt," ông nói thêm, "nhưng chúng ta cần đảm bảo rằng chúng ta sẽ chiến thắng."

Những điểm chính về làn sóng đầu tư ồ ạt của Big Tech

Các công ty công nghệ cần nhiều trung tâm dữ liệu hơn mức họ có

Các công ty này nói rằng họ đang bị hạn chế bởi nguồn cung chip, đất đai và điện cần thiết để xây dựng trung tâm dữ liệu, và họ đang chạy đua để mở rộng cơ sở hạ tầng càng nhanh càng tốt. Microsoft, Alphabet và Amazon đều cho biết họ có thể đạt doanh thu điện toán đám mây cao hơn nếu có đủ năng lực cung cấp. Dịch vụ đám mây là cách phổ biến nhất để AI được triển khai đến khách hàng.

"Chúng tôi đang chứng kiến nhu cầu vượt quá khả năng hiện có," Anat Ashkenazi, Giám đốc tài chính Alphabet, nói với các nhà đầu tư. "Vì vậy, chúng tôi sẽ làm việc hết sức để mở rộng quy mô."

Microsoft trước đó đã nói với các nhà đầu tư rằng áp lực nguồn cung sẽ giảm bớt vào đầu năm nay. Nhưng trong báo cáo tài chính mới nhất, các giám đốc điều hành lại cho biết phải đến mùa hè mới có đủ năng lực để đáp ứng nhu cầu. Sau thông báo này, giá cổ phiếu Microsoft giảm khoảng 5% trong phiên giao dịch sau giờ làm việc.

Hiệu suất cao hơn sẽ thúc đẩy nhu cầu AI tăng mạnh hơn

Mọi người thường nghĩ đến trung tâm dữ liệu như những nơi cực kỳ tốn kém và tiêu thụ nhiều năng lượng để huấn luyện các hệ thống AI tiên tiến. Nhưng chúng cũng là nơi AI được triển khai, và đây là hai bước rất khác nhau: huấn luyện một mô hình nền tảng như ChatGPT so với việc yêu cầu ChatGPT đề xuất một công thức nấu ăn.

Việc triển khai AI, được gọi là "suy luận" (inferencing) trong ngành, đang trở thành lĩnh vực mà các công ty công nghệ tin rằng họ sẽ phát triển mạnh mẽ nhất.

"Khi chi phí giảm, AI sẽ trở nên phổ biến hơn nhiều," Satya Nadella, CEO Microsoft, nói với các nhà đầu tư vào tuần trước.

Andy Jassy, CEO Amazon, nói rằng mặc dù viễn cảnh mỗi ứng dụng đều được tích hợp AI có vẻ khó hình dung, nhưng "đó là thế giới mà chúng tôi nghĩ đến mỗi ngày." Ông nhấn mạnh rằng suy luận là cốt lõi của tầm nhìn này.

Jassy cũng cho rằng việc giảm chi phí suy luận sẽ theo mô hình tương tự các xu hướng công nghệ trước đây: "Khi hệ thống trở nên rẻ hơn để triển khai, khách hàng sẽ phấn khích về những gì họ có thể xây dựng mà trước đây họ từng nghĩ là quá đắt đỏ – và cuối cùng, họ sẽ chi tiêu nhiều hơn tổng thể."

Các công ty buộc phải nghĩ dài hạn

Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây luôn mang đến cho khách hàng ảo giác về một nguồn tài nguyên vô tận. Điều này có nghĩa là họ phải đảm bảo có đủ trung tâm dữ liệu để phát video hoặc trả lời yêu cầu từ chatbot ngay lập tức, nhưng cũng không thể xây dựng quá mức, vì sẽ khóa hàng tỷ USD vào những tài sản chưa cần sử dụng ngay.

Cân bằng hai yếu tố này – đặc biệt khi việc đảm bảo đất đai, chip và năng lượng cho trung tâm dữ liệu có thể mất nhiều năm – là một trong những thách thức lớn nhất mà các công ty công nghệ phải đối mặt.

Tuy nhiên, các giám đốc điều hành tin rằng họ có thể điều chỉnh cách sử dụng các khoản đầu tư của mình, từ việc xây dựng và triển khai AI cho đến phục vụ cả hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty lẫn nhu cầu của khách hàng.

"Cơ sở hạ tầng của chúng tôi khá linh hoạt," Nadella nói. Ashkenazi cũng cho biết Google có khả năng điều chỉnh tài nguyên, ví dụ như "chuyển hướng dung lượng từ Google Search sang phục vụ khách hàng đám mây."

Zuckerberg cho biết Meta đang nghiên cứu cách DeepSeek tạo ra hiệu suất vượt trội, nhưng ông tin rằng việc đầu tư mạnh vào trung tâm dữ liệu sẽ mang lại lợi thế chiến lược so với một đối thủ nhỏ hơn và nhanh nhẹn.

"Chúng tôi phục vụ hơn một tỷ người – đó là một con số khổng lồ, và ngày càng nhiều hệ thống của chúng tôi được sử dụng để chạy suy luận," Zuckerberg nói với nhân viên.

Dù các công ty công nghệ có giải thích thế nào đi nữa, việc chi tiêu quá mức – ngay cả với những doanh nghiệp có lợi nhuận khổng lồ – cũng không phải là điều khiến các nhà đầu tư hào hứng. Giá cổ phiếu của tất cả các công ty này đều giảm sau báo cáo tài chính của họ.

What DeepSeek? Big Tech Keeps Its A.I. Building Boom Alive.
An apparent breakthrough in efficiency from the Chinese start-up did not make tech’s biggest companies question their extravagant spending on new data centers.

A data center being built in front of snow-capped mountains.
Construction for a new Microsoft data center in East Wenatchee, Wash.Credit...Jovelle Tamayo for The New York Times
Karen Weise
By Karen Weise
Karen Weise covers technology from Seattle.
Feb. 8, 2025, 3:00 a.m. ET
Sign up for the On Tech newsletter.   Get our best tech reporting from the week. Get it sent to your inbox.
Wall Street went into panic mode about two weeks ago after the Chinese start-up DeepSeek released an artificial intelligence system that appeared to be radically more efficient than what its American competitors had built.
The investors who had pumped trillions of dollars into tech stocks over the last few years worried whether the tens of billions of dollars that tech companies were spending on new data centers suddenly looked like comic overkill.
But the biggest tech companies made clear in recent earnings reports that they believe there may be no such thing as overkill when it comes to new data centers.
Amazon implied on Thursday that its capital expenditures — a figure that includes data center construction and other items like warehouses — could top $100 billion this year. Microsoft said its spending could surpass $80 billion. Alphabet said it would spend $75 billion, and Meta reaffirmed plans to have capital spending hit as much as $65 billion.
Combined, they could spend roughly $100 billion more than last year on these projects.
Executives urged patience. The problem right now, they said, is that customers want more A.I. than the companies can supply. And the only way they can meet demand is to build as much as they can as quickly as they can.
“Whenever I see someone else do something better, I say, ‘Ugh, we should have done that,’” Mark Zuckerberg, Meta’s chief executive, told employees at a companywide meeting last week, according to a recording obtained by The New York Times. “Competition is good,” he added, “but we need to make sure that we win.”
Here are some key points to understand this spend-happy moment for tech:
Tech companies need more data centers than they have.
Many of the companies say they’re constrained by the supply of chips, land and power needed to build data centers, and are racing to get more of them open. Microsoft, Alphabet and Amazon all said they could have had higher cloud computing sales if they had the capacity. Cloud services are the typical way A.I. is delivered to customers.
Alphabet saw “demand that exceeds our available capacity,” Anat Ashkenazi, Alphabet’s finance chief, told investors. “So we’ll be working hard to address that and make sure we bring more capacity online.”
Microsoft has been saying it has been constrained for a while, and previously told investors that the pressure would ease early this year. But last week, when it reported its latest earnings, executives told investors that it might take until summer to get enough capacity up and running to meet the full demand. Its stock fell about 5 percent in after-hours trading after the report.
Editors’ Picks
Nervous About Going to Crowded Events? How to Stay Safer.
Irv Gotti: Key Milestones in the Life of the Rap Mogul
That’s My Old Ball Coach
They say greater efficiency will expand the use and demand for A.I.
While many people think about data centers as the enormously expensive, power-hungry places where advanced A.I. systems are developed, they are also where A.I. is deployed. Those are two different steps: training a model that underpins ChatGPT, versus asking ChatGPT for a recipe suggestion.
Deploying A.I. is known as “inferencing” in the industry; it is where, the tech companies increasingly say, their businesses will boom.
As costs come down, “A.I. will be much more ubiquitous,” Satya Nadella, Microsoft’s chief executive, told investors last week.
Andy Jassy, Amazon’s chief executive, told investors on Thursday that while a world where every app was infused with A.I. could be hard to fathom, “this is the world we’re thinking about all the time.” That vision, he said, has inferencing at its core.
He argued that lowering the costs of inferencing would follow the pattern of previous technological trends: As the systems become less expensive to deploy, Mr. Jassy said, customers will “get excited about what else they could build that they always thought was cost-prohibitive before, and they usually end up spending a lot more in total.”
The companies say they have to think about the long haul.
Cloud providers are used to giving customers the illusion of endless supply, which means they must juggle having just enough data centers online to stream the video you want or answer your chatbot query. But they also can’t build too far in advance, locking up billions of dollars that could be deployed elsewhere. Balancing those two — particularly when securing land, chips and power for data centers can take years — is one of the enormous challenges the companies face.
Executives have argued that they can adapt how they use the investments, between building and deploying A.I. models, and between serving their own core business and those of customers. Mr. Nadella said Microsoft’s infrastructure was “pretty fungible.” Ms. Ashkenazi said Google was also flexible. It could, for example, “repurpose capacity” to serve Google Search instead of cloud customers.
Mr. Zuckerberg said that Meta was studying DeepSeek and the ways it created efficiencies, but that investing heavily in data centers would be a strategic advantage against a small and nimble competitor.
“We serve a billion-plus people — that’s just a lot of people, so more and more of the fleet is going toward running inference,” he told employees.
Regardless of the explanation, cutting into profits — even the gaudy profits of tech’s biggest companies — is unlikely to thrill investors. Every company saw its share price fall after its earnings report.