Khủng hoảng của các công ty đám mây: khi AI tạo sinh bùng nổ nhưng doanh số vẫn ì ạch

• Chỉ số BVP Nasdaq của các công ty phần mềm đám mây giảm gần 10% trong năm nay, trong khi Nasdaq Composite tăng hơn 20%. Chỉ số này cũng đã giảm một nửa so với đỉnh cao thời kỳ đại dịch.

• Ngành công nghiệp phần mềm đám mây đang ở ngã ba đường: giai đoạn tăng trưởng dài hạn do sự phát triển của điện toán đám mây đang bước vào trạng thái trưởng thành hơn, trong khi giai đoạn tiếp theo (sự lan rộng của AI tạo sinh trong kinh doanh) vẫn chưa thực sự bắt đầu.

• Các công ty như Salesforce, MongoDB và Workday gần đây đã báo cáo kết quả kinh doanh đáng thất vọng. Họ cố gắng giải thích điều này là do sự suy yếu kéo dài của nền kinh tế, nhưng lập luận này ngày càng khó duy trì.

• Doanh thu của Salesforce đã tăng gấp đôi trong 4 năm qua lên 36 tỷ USD, nhưng mức tăng trưởng 10% dự kiến cho năm tới bắt đầu trông giống như mức bình thường mới.

• Các công ty phần mềm cho rằng việc thiếu tác động từ AI lên doanh số chỉ là vấn đề thời gian. Họ báo cáo khách hàng rất quan tâm đến việc thử nghiệm các dịch vụ AI mới.

• Tuy nhiên, AI cũng đặt ra những thách thức đối với mô hình kinh doanh hiện tại. Hầu hết các công ty đám mây dựa vào việc tính phí theo số lượng người dùng. Nếu AI tạo sinh giúp tăng năng suất lao động, khách hàng có thể làm được nhiều việc hơn với ít nhân viên hơn.

• Kết quả là có sự chuyển hướng sang mô hình tính phí dựa trên mức độ sử dụng thực tế các dịch vụ mới. Tuy nhiên, điều này có thể dẫn đến phản ứng tiêu cực từ khách hàng nếu họ thấy hóa đơn tăng vọt mà không mang lại lợi ích kinh doanh rõ ràng.

• Lịch sử công nghệ cho thấy các kỷ nguyên mới thường mang đến làn sóng các công ty phần mềm khởi nghiệp mới. Làn sóng đầu tiên của các công ty "AI từ cốt lõi" đang cố gắng tạo chỗ đứng để phát triển các dịch vụ hấp dẫn hơn.

• Các công ty đương nhiệm như Salesforce cho rằng họ có lợi thế lớn vì đã trở thành kho lưu trữ dữ liệu quan trọng nhất của khách hàng. Tuy nhiên, điều này chỉ có ý nghĩa nếu họ có thể điều chỉnh sản phẩm và quy trình của mình đủ nhanh để phù hợp với công nghệ mới.

📌 Ngành phần mềm đám mây đang đối mặt với thách thức kép: tăng trưởng chậm lại và cạnh tranh từ các startup AI. Chỉ số BVP Nasdaq giảm 10% trong năm nay, trong khi các công ty lớn như Salesforce chỉ dự kiến tăng trưởng 10% trong năm tới. Việc chuyển sang mô hình tính phí theo mức độ sử dụng và khả năng thích ứng với AI sẽ là yếu tố quyết định.

https://www.ft.com/content/fd4bc95a-3b6f-40e3-b5a4-d1e8c071f091

#FT